今日股票最新推荐：周四机构一致最看好的十大金股(名单)

今日股票最新推荐：周四机构一致最看好的十大金股

新时达（15.19 -0.20%，买入）：加快机器人（23.90 +0.04%，买入）全产业链布局 期间费用待改善4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

类别：公司研究 机构：国联证券股份有限公司 研究员：马松 日期：2016-10-264NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

公司于10月23日晚间发布2016年三季度报告。报告期内，公司实现营业收入18.68亿元，同比增长82.19%；实现归属于上市公司股东净利润1.59亿元，同比增长2.76%；实现基本每股收益0.2608元，同比下降0.15%。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

投资要点：4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

营业收入增长符合预期，三费上升较快。公司三季度的营收同比增速依旧保持在高位区间，第三季度，其实现营业收入8.40亿元，同比增长135.44%，二季度同比增速为75.76%；环比方面，三季度营收增长4.84%。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

营收增长较快的主要原因仍然为前期外延收购的并表因素，主要包括今年上半年并表的会通科技100%股权以及晓奥享荣剩余49%股权。晓奥享荣与会通科技的产品毛利率总体低于公司原有业务，并表后虽很大程度提升了公司营收水平，但毛利率水平有所下滑，前三季度公司产品综合毛利率为26.41%，较去年同期下降11.48个百分点，其中第三季度毛利率为25.72%。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

另一方面，公司前三季度的三费支出上升较快，其中财务费用与去年同期相比增加了1，923.31万元，主要原因为此次外延收购的会通科技100%股权与晓奥享荣剩余49%股权的现金对价使公司短期借款余额从年初的3.6亿元上升至目前的8.8亿元，利息支出大幅提升。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

“关键核心部件—本体—工程应用—远程信息化”持续开拓中。三季度以来，公司继续加大工业机器人产业链上下游的拓展与整合，晓奥享荣与上海逸欣合作成立合资公司，注册资本为2，000万元，其中晓奥享荣出资占比51%。此次合作有望充分发挥晓奥享荣在汽车柔性焊接生产线项目上的优势，与上海逸欣在客户资源等方面产生更多共赢点。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

维持“推荐”评级。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

预计2016年~2018年EPS分别为0.32元、0.39元以及0.47元，对应当前股价市盈率为47.1倍、39.0倍以及32.0倍。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

风险提示。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

工业机器人增速不达预期；电梯行业下滑加速；子公司业绩承诺无法兑现4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

天邦股份（12.08 -0.08%，买入）：养殖疫苗齐发力 前三季净利高增长4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

类别：公司研究 机构：长江证券（10.85 +0.09%，买入）股份有限公司 研究员：陈佳 日期：2016-10-264NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

公司前三季度营业收入17.9 亿元，同比增长6.77%，归母净利润3.41亿元，同比增长554%，EPS0.54 亿元；单三季度营业收入7.13 亿元，同比增长8.17%，环比增长6.96%，归母净利润1.38 亿元，同比增长88.14%，环比增长3.2%，EPS0.22 元。同时公司预计2016 年全年归母净利润为3.6~4.2 亿元，同比增长226%~281%。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

生猪量价齐增及疫苗业绩增长是公司前三季度业绩增长主因。前三季度肥猪均价同比增长29%至19.07 元/公斤，仔猪均价同比增长75%至54.1 元/公斤，公司累计销售生猪38.45 万头，预计同比有较大增幅（去年全年生猪销量41.5 万头）。此外公司较早加大市场苗销售开发力度，在养殖持续景气背景下预计市场苗推广超出预期，疫苗整体业绩有较大幅度增长。费用方面，公司前三季度三费下降1767 万元，主要为贷款减少带来财务费用下降2623 万元。单三季度猪价环比有所下跌，肥猪均价环比下滑10.14%至18.4 元/斤，仔猪均价环比下滑14.4%至53.8 元/公斤，但公司生猪销量达到17.17 万头，环比增长16.6%，预计生猪销量增长是Q3 净利环比增长主因。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

看好公司未来发展前景，主要基于：1、在环保政策趋严及养殖户补栏情绪谨慎的背景下，预计后期能繁母猪存栏将持续低位徘徊甚至低于预期，猪价至少看涨至明年；2、公司今年养殖规模扩张加快，2016年定增预案中拟募集不超过14.8 亿元用于发展生猪养殖项目，预计投产后年新增产能158.5 万头，同时6 月份公告子公司汉世伟拟在江皖晋鲁桂设立14 家生猪养殖子公司，预计明后年生猪养殖将实现放量；3、养殖持续景气以及政府停止招采猪瘟、蓝耳疫苗背景下公司市场苗推广进度有望会加快；4、公司成立产业并购基金，未来将围绕生猪产业链上下游进行资源整合，不排除在育种、动保和生猪养殖方面进行国际并购和合作的可能；5、公司拟收购 MOFA 辅助生殖技术的全部业务，有望提升公司生猪养殖效率和养殖板块的市场竞争力并加快国际化进程。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

给予“买入”评级。看好公司养殖和疫苗板块盈利能力，预计公司16、17 年EPS 分别为0.65 元和0.94 元。给予“买入”评级。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

风险提示：猪价下跌风险，疫病风险。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

亿纬锂能（34.91 -0.85%，买入）：业绩逐季走高 期待动力电池四季度放量4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

类别：公司研究 机构：国联证券股份有限公司 研究员：马松 日期：2016-10-264NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

事件：4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

10月24日晚亿纬锂能发布2016年三季报，公司前三季度实现营业收入14.48亿元，同比增长49.22%，实现归母净利润1.59亿元，同比增长69.5%，扣非后净利润1.53亿元，同比增长74.95%，基本每股收益0.37元。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

投资要点：4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

业绩逐季攀升，单季处于历史最高水平4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

公司三季度实现收入6.27亿元，同比增长86.21%，归母净利润6980万元，同比增长118.3%。营收环比二季度大幅增长43.9%，单季度净利润则达到了近年来的新高，公司各项业务都处于向好过程中，特别是动力电池业务的弹性正在逐渐显现。4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

动力电池产能就绪，放量正待时机4NE鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

三季报显示，公司定增6亿元建设的高性能三元动力电池产能已经准备就绪，可达1GWh规模，达产后收入将达15亿以上。目前公司的三元电池主要定位于纯电动专用车，优势比较明显。从近期工信部网站公布的第288批申报《道路机动车辆生产企业及产品公告》的车辆新产品目录上可以看到，亿纬锂能是该批次专用车领域配置车型最多的电池供应商，车型数量达到19款，供应的车企主要为长安汽车（15.66 -1.14%，买入）、沈阳金杯汽车（6.94 +0.00%，买入）、湖北新楚风汽车及东风云南汽车。虽然一个批次不具有普遍代表性，但可以看出公司在三元动力电池领域的实力大大增强，车企的认可也表明了公司的产品实力。乘用车方面，公司同众泰和华泰汽车的合作正在深入，与华泰合作的电池PACK厂已经开始小批量供货。磷酸铁锂动力电池方面，公司同南京金龙、欧鹏巴赫等下游新能源客车客户合作，在金泉有0.7GWh产能，正在逐步上量。可以说公司在动力电池产能和技术的准备都已经比较充分，三季报显示存货达到5.11亿元，同比大幅增长1倍多，也表明公司在积极备货，四季度补贴政策最终落地后，冲量小高峰将使得公司出货量将大幅增加。

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