【今日股市最新消息】今日股市公告现利好 6股望爆发（6/12）(2)

论据三，构建“久其+”大数据战略，布局财政、教育、民政、交通、司法、卫生等行业，重要部门自上而下突破。政务大数据驱动盈利大幅增长，更核心价值在突破以往财务、集团管控等小市场空间！Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

维持盈利预测和“买入”评级。预计2017、2018、2019年净利润为3.74亿、4.62亿、5.75亿。2017年对应PE为23X，PE估值处于历史底部。预计2017年收入与利润增速为77%、71%。由于现金并购年初已过户，2017年利润包括全年并表上海移动。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

分众传媒：生活圈媒体持续成长 利好长期增长空间Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

机构：安信证券Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

作为生活圈媒体巨头，公司楼宇媒体业务具有垄断优势，布局了庞大数量的楼宇媒体（包含楼宇视频媒体及框架媒体）、影院媒体、卖场终端媒体等终端，覆盖了全国约250多个城市、超过2亿的都市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景及消费场景等，其中楼宇视频媒体市占率超95%，框架媒体市占率超70%。通过巨大流量资源，公司为阿里、腾讯、饿了么等5400个品牌广告主提供新媒体营销服务。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

广告媒介发生结构性变化，生活圈媒体分流传统媒介份额，逆势取得快速增长。我们认为这种增长趋势具有中长期可持续性。一方面，生活圈媒体广告收入增速将受益于中国广告整体市场的增长增量。对标美国及日本，我国市场预计仍有2-3倍增长空间;另一方面将受益于对传统媒介广告的挤出效应，近年来传统媒介广告刊例花费不断缩减，2015年整体同比减少7.2%。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

楼宇媒体享垄断地位，业绩增长仍具挖掘空间。公司是楼宇媒体行业绝对龙头，对上下游议价能力较强，掌握市场定价的主导权。公司将持续夯实生活空间媒体业务，加大一二线城市的资源覆盖并向三四线城市下沉。随着刊例价格的逐步攀升、楼宇视频媒体及框架媒体终端数量的增加、以及刊挂率的提升，公司楼宇媒体广告收入将保持较快增长，在能够较好控制物业租赁成本上升幅度的情况下，预计楼宇业务的毛利率将维持稳中有升趋势。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

影院媒体业务占据先发优势，受益于中国电影（行情600977，诊股）市场蓬勃发展，收入规模增长迅速，成为业绩增长新亮点。2017年是进口大片集中年，优质内容将带动2017年中国电影市场回暖，影院媒体业务收入有望进一步提升。公司作为影院媒体业务的开创者，市场占有率达60%，占据先发优势。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

在影院媒体市场竞争逐渐加剧的背景下，公司通过与影院合作，开拓影院媒体的资源规模，优先布局优质影院阵地。从成本端来看，由于资源扩张，租赁成本上升，短期内影院业务毛利率可能将稍有下滑，但如果将周期拉长，随着过渡期结束，业务毛利率预计将逐步上升。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

公司正通过外延从媒体生活圈向生态圈领域进军。公司于2016年初以1亿元投资上海数禾，旗下拥有先进机器人理财产品拿铁财经、以及新兴的代还信用卡产品“还呗”;5月底，公司与方源资本发起设立4亿美元体育基金，并以3000万美元领投运动App咕咚;6月，旗下体育基金以4500万美元投资WMEIMG公司;8月，子公司出资3亿元投资英雄体育，布局电竞产业;目前，公司发布公告称拟分别与源星股权、方源嘉成合作设立投资基金，基金规模分别为10亿、23亿，进一步加快构建生态圈。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

投资建议：我们预计公司2017-2019年净利润分别为53.79亿、63.20亿、73.79亿，对应每股收益分别为0.62/0.72/0.84元。参考同类可比公司给予2017年27X估值，对应六个月目标价16.74元，给予“买入-A”评级。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

风险提示：宏观经济下行、行业竞争恶化、媒体资源租赁成本变动等风险。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

恒生电子：金融AI率先问世 技术优势显著Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

机构：东北证券Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

公司发布智能小梵、iSee机器人（行情300024，诊股）、商智智能投 顾和恒生智能客服四款AI产品，涵盖智能数据、智能投 顾、智能投资、智能客服四大领域。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

金融AI产品系列全面，涵盖金融服务全方位。智能小梵能对无序信息进行加工整合，提供自然语言搜索个股资讯信息服务。iSee机器人基于大数据分析、机器学习和推荐引擎等技术，提供机会挖掘、交易陪伴等投资决策辅助服务。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

商智智能投 顾产品通过收集客户需求与属性，投资风格偏好等数据为其提供个性化资产配置等服务。恒生智能客服运用了语音识别、智能语义、以及智能知识的核心技术，帮助金融机构提高客服效率和用户体验。投资人可使用“智能小梵”查询股票等金融产品资讯，“iSee机器人”提供特色化且专业化的投资顾问服务，“商智智能投 顾”协助进行优化资产配置，任何疑问可通过“恒生智能客服”来解答。公司AI产品线丰富，满足客户多样化服务需求。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

市场、技术、产品等优势显著，AI业务爆发在即。市场方面，公司产品涵盖证券、期货、基金、信托、保险等各类金融机构。公司优质客户资源丰富，有助于金融AI产品市场推广。智能小梵已经与招商、方正、中泰、光大等多家券商合作。技术方面，公司在高性能计算、深度学习、大数据等先进技术领域研究多年。产品方面，公司率先推出四款金融AI产品。公司竞争优势明显，AI业务有望爆发式发展。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

重视研发投入，新产品新技术储备丰富，奠定公司发展新高度。2016年研发费用10.51亿元，同比增长21.83%，占收入比例高达48.43%。研发中心近200人。2016年成立恒生研究院，负责高性能计算、大数据、人工智能、金融工程、区块链等前沿技术和创新应用的研究。研发投入成果初现：公司参与发起金融区块链合作联盟，加入linux基金会hyperledGEr开源项目，在改进传统量化投资所用遗传算法上取得初步成果等。新技术新产品储备丰富，打开公司发展新高度。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

投资建议：预计公司2017/2018/2019年EPS0.88/1.12/1.40元，对应PE48.28/37.91/30.21倍，给予“增持”评级。Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

风险提示：资本市场低迷，业务发展不及预期Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

世纪华通：股东控股盛大游戏为未来业务合作提供可能Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

机构：申万宏源Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

并购七酷和天游进军游戏行业，Kjn鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

长周期运营经验丰富。公司传统主营汽车塑料件、金属冲压件制造，是上海大众、上海通用、一汽集团、广州本田等整车厂的A 级供应商。14 年公司收购无锡七酷和天游软件两家游戏公司，正式开启公司转型游戏大幕。无锡七酷是国内优质的页游研发公司，其代表作包括《传奇盛世》等，该游戏2016 年新开服务器1.5 万组，在主要页游运营商中排名第五，目前稳定在页游研发排行榜前十。天游软件则是国内领先的运动休闲类游戏运营商，其代理的经典运动端游《街头篮球》在运营时间超过10 年的情况下依然保持稳定用户数，积累了丰富的运动类游戏运营经验。

【今日股市最新消息】今日股市公告现利好 6股望爆发（6/12）

文章地址: http://news.xianzhaiwang.cn/jintianjingxuan/546353.html